ENGLISCH: WWW.GERMNEWS.DE/ARCHIVE/DN/1996/02/12.HTML DER MILLIARDÄR MARKENKUBA WURDE VON SEC - TECHCRUNCH MIT INSIDERHANDELSKOSTEN BELEGT - PRESSEMELDUNGEN - 2018

Anonim

Wenn Sie ein Milliardär sind und wissen, dass eine Aktie nach unten geht, könnte Ihr Instinkt sein, sie zu verkaufen. Aber wenn Sie wissen, dass die Aktie tankt, weil Sie Insider-Informationen haben, ist es wahrscheinlich keine gute Idee, diese Aktie zu verkaufen. Der Unternehmer Mark Cuban, dem die Dallas Mavericks gehört und der Vorsitzende von HDNet ist, sieht sich mit Insiderhandelskosten konfrontiert, weil er genau das getan hat. Bereits im Juni 2004 verkaufte er 600.000 Aktien der Suchmaschine Mamma.com, nachdem er vom Unternehmen zur Teilnahme an einem verwässernden Folgeangebot aufgefordert worden war.

Vielleicht hat er das (vermutlich) unterschriebene Musterabkommen nicht gelesen, das die Details des Nachfolgers als Insiderinformation charakterisierte. Aber sobald er diese Information erhalten hat, sagt die SEC, dass er rechtlich nicht erlaubt war, darauf zu handeln, bis es öffentlich wurde. Laut einer Pressemitteilung der SEC:

Die Klage der Kommission, die beim US-Bezirksgericht für den Northern District of Texas eingereicht wurde, behauptet, dass Mamma.com Inc. im Juni 2004 Cuban zur Teilnahme an der Aktienemission eingeladen habe, nachdem er zugestimmt hatte, die Informationen vertraulich zu behandeln. Die Beschwerde behauptet weiter, dass Kuban wusste, dass das Angebot mit einem Abschlag gegenüber dem vorherrschenden Marktpreis durchgeführt würde und dass es den bestehenden Aktionären verwässern würde.

Innerhalb von Stunden nach Erhalt dieser Information rief Cuban laut der Beschwerde seinen Broker an und beauftragte ihn, Kubas gesamte Position in der Firma zu verkaufen. Als die Emission öffentlich bekannt gegeben wurde, eröffnete der Aktienkurs von Mamma.com bei 11, 89 US-Dollar, 1, 215 US-Dollar oder 9, 3 Prozent gegenüber dem Schlusskurs des Vortages von 13, 105 US-Dollar. Der Beschwerde zufolge hat Cuban Verluste von mehr als 750.000 Dollar durch den Verkauf seiner Aktien vor der öffentlichen Ankündigung des Angebots vermieden.

Kubas Gewinn betrug nur 750.000 Dollar. Er wird wahrscheinlich viel mehr für die Anwaltskosten ausgeben. Warum hat er das getan? Sein normalerweise redegewandter Blog schweigt zu den SEC-Vorwürfen, aber im Jahr 2004 schrieb er einen Artikel darüber, warum er die Aktien gekauft hat. Und dann im Jahr 2005, in einem Post zu einem anderen Thema, hatte er zu sagen, warum er Mamma.com als Nebensache verkaufte:

. . . Ich wollte auf Mamma.com verweisen. Ich hatte Aktien von Mamma.com in der Hoffnung gekauft, dass es eine aufstrebende Suchmaschine sein könnte. Ich dachte, ich hätte ein gewisses Maß an Due Diligence gemacht. Sprach mit der Geschäftsleitung. Ich habe mit einigen Angestellten gesprochen, die im Verkauf gearbeitet haben. Lesen Sie die SEC-Einreichungen. Ich wusste, dass sie eine wechselhafte Vergangenheit hatten und mit dem Börsenmakler Irving Kott in Verbindung standen, und dass ihre Anwaltskanzlei immer noch einige Geschäfte von Kotts abwickelte, aber der CEO, der Vorsitzende und alle Anwälte sagten, dass die Dinge reformiert würden Geschäft.

Dann hat das Unternehmen eine PIPE-Finanzierung getätigt. Ich werde nicht das Gute oder das Schlechte der PIPE-Finanzierung diskutieren, außer zu sagen, dass es für mich eine riesige rote Fahne ist und ich nicht will, Aktien in Unternehmen zu besitzen, die diese Finanzierungsmethode verwenden.

Warum? Weil ich die Idee nicht mag, in einer Privatplatzierung zu verkaufen, Aktien für weniger als den Marktpreis, und dann, um die Sache schlechter zu machen, den Preis mit der Ausgabe von Optionsscheinen niedriger drängend. So verkaufte ich die Aktie.

Er weiß ziemlich genau, warum er die Aktie verkauft hat. Er sah die PIPE-Finanzierung als rote Flagge an. Hat er dieses Wissen überhaupt als Insiderinformation betrachtet? Nur er kann es uns sagen. Warum hat er das getan? Der Titel des Top Posts in seinem Blog, der über die Mavs handelt, sagt alles: "Ich hasse es zu verlieren"

Update:Cuban hat in seinem Blog die folgende Aussage gepostet. Er ist offensichtlich beschränkt in dem, was er aus rechtlichen Gründen sagen kann:

Ich wünschte, ich könnte mehr dazu sagen, aber ich muss es dem überlassen und den Justizprozess seine Arbeit machen lassen.
17. November 2008
RE: SEC Civil Action in den Vereinigten Staaten

für den nördlichen Bezirk von Texas, Dallas Division

Mark Cuban hat heute auf eine Zivilklage reagiert, die von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission im Distrikt United States für den Northern District of Texas, Division Dallas, eingereicht wurde. In ihrer Beschwerde wirft die Kommission vor, dass Herr Cuban Verstöße gegen die Bundeswertpapiergesetze im Zusammenhang mit Transaktionen in den Wertpapieren von Mamma.com Inc. begangen hat.

Diese Angelegenheit, die vor fast zwei Jahren bei der Kommission anhängig war, hat keine Vorteile und ist ein Produkt des groben Missbrauchs des Ermessens der Staatsanwaltschaft. Herr Cuban beabsichtigt, die Vorwürfe zu bestreiten und nachzuweisen, dass die Behauptungen der Kommission durch das Fehlverhalten des Personals seiner Strafverfolgungsabteilung infiziert sind.

Herr Cuban erklärte: "Ich bin enttäuscht darüber, dass die Kommission diesen Fall auf der Grundlage der ehrgeizigen Ziele seiner Vollzugsbehörde in Bezug auf die Erzielung von Gewinnen beschlossen hat. Der Prozess der Mitarbeiter war ergebnisorientiert, die Fakten sind verdammt. Die Behauptungen der Regierung sind falsch und sie werden bewiesen. "

Wow, es dauerte zwei Jahre, bis die SEC sich durchsetzte. Vielleicht ist es nicht so offen und geschlossen.

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Mark Kubanisch

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